TC能源 | 南弓分拆

正如7月27日宣布的那样, 2023, the Board of Directors approved the proposed plan to separate TC能源 into two independent, 投资级, 上市公司:TC能源公司和南弓公司. For the proposed separation to become effective, it must be approved by our shareholders.

TC能源的董事会和管理团队相信，通过创建两个高度专注的公司，拟议的分离将提高TC能源股东的长期价值, 优质能源基础设施公司. 每个公司的结构将反映不同的价值主张，并通过执行针对不同客户群体的量身定制战略，追求并取得比合并实体更大的成功. 南弓的风险很低, 液体运输和储存业务专注于提升其无与伦比的资产基础的价值. 作为一个独立的实体，拥有独特的资本配置策略, 南弓 will have greater flexibility to invest in strategic 机会 to exp和, 扩大并释放其连接WCSB原油和美国原油的竞争性走廊的全部潜力.S. 中西部和墨西哥湾沿岸地区.

在分拆结束后, 南弓的股票预计将在多伦多证券交易所(TSX)和纽约证券交易所(NYSE)上市，交易代码为“SOBO”。. TC能源的普通股预计将继续在多伦多证券交易所和纽约证券交易所交易，交易代码为“TRP”。.

If you are a shareholder as of the Distribution Record Date you 将会收到, 以换取每一份TC能源股份 you hold on the Distribution Record Date, 1股新TC能源普通股.南弓普通股的2倍. 相应的, 在《全球十大赌博靠谱平台》生效后立即生效, 截至分配记录日期的股东将持有所有已发行的New TC能源普通股和所有已发行的南弓普通股.

截止分配记录日期，TC能源股东将收到, 以换取每一份TC能源股份, 一个新的TC能源份额和0.南弓的2个共同份额. 股东分红, 在合并的基础上, are expected to remain whole between TC能源 和 南弓 following the spinoff Transaction.

股东股息预计将保持不变¹
预计股息分配为:

• ~86% TC能量
• ~14%南弓

¹ 股息由各董事会酌情决定.

《推荐全球十大赌博靠谱平台》的导演将是:哈尔·克维斯勒, Chansoo Joung, 乔治•刘易斯, Mallett伦纳德, 鲍勃·菲利普斯, 桑娅里德, 香农Ryhorchuk, 玛丽·帕特·萨洛蒙, 弗朗西丝·瓦列霍, wishard不和Bevin wizba.

TC能源公司将于……召开2024年年度暨特别会议 2024年6月4日星期二上午8点.m. 联合化疗 通过使用在线音频网络直播的虚拟格式 http://web.lumiagm.com/423961867 ,密码: "tc2024" (区分大小写). 不会举行实体或面对面的会议.

注册股东和正式指定的代理股东将能够参加虚拟会议并提出问题.

注册股东和正式指定的代理人也可以通过在虚拟会议期间在线完成投票，在虚拟会议上实时投票, provided that they complete the instructions outlined in the 2024年管理信息通告.

未指定自己为代理股东的来宾和非注册股东或受益股东将能够听取会议，但不能提问或投票.

注册股东

If you hold your shares directly 和 have a share certificate or DRS Advice in your name, you may attend the meeting by following the instructions below on the day of the meeting:

• 登入网址: http://web.lumiagm.com/423961867 在智能手机、平板电脑或电脑上使用网页浏览器.
• 点击“我有一个登录”，然后输入您的控制号码位于代理形式或在您从Computershare收到的电子邮件通知, 密码“tc2024”(区分大小写).

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非注册(实益)股东

如果你通过经纪人持有你的股票, 指定人或中介人, 您可以通过完成以下两个步骤来参加会议 2024年5月30日:

1. Appoint yourself or another person attending the meeting as a duly appointed proxyholder, by following the instructions on page 12 of the Management In为mation Circular.
2. 访问 http://www.computershare.com/TCEnergyAGM 登记参加会议. 注册, 在您的投票信息表上输入您的账号, 您的姓名和电子邮件地址. 在代理截止日期之后, Computershare将通过电子邮件向您或您的代理持有人发送登录会议所需的用户名.

会议当日:

• 登入网址: http://web.lumiagm.com/423961867 在智能手机、平板电脑或电脑上使用网页浏览器.
• 点击“我有一个登录”，然后输入Computershare提供给您或您的代理持有人的四个字母的用户名, 密码“tc2024”(区分大小写).

Please note that non-registered shareholders must complete steps 1 by 2024年5月30日年5月31日美东时间上午8点，第2步，以便能够作为正式指定的代理人在会议上投票. 在某些情况下, 您的中介可能会寄给您额外的文件，您也必须填写这些文件才能投票. 如果你没有在上述截止日期前完成这些步骤, 你仍然可以作为客人参加会议.

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客人

如果您不是注册股东或正式指定的代理股东，或者如果您是非注册股东且您没有指定自己为代理股东, 在会议当日，你仍可按以下指示参加会议及聆听:

• 登入网址: http://web.lumiagm.com/423961867 在智能手机、平板电脑或电脑上使用网页浏览器.
• 选择“客人”并填写表格中要求的信息.

普通股股东于4月16日登记, 2024 are entitled to receive notice of the meeting 和 vote their shares at the meeting. TC能源董事会设定这一日期是为了遵守法律要求，并为股东提供足够的时间来接收和审查材料, make their voting decisions 和 send in their voting instructions be为e the deadline.

你有两种投票方式:

• 通过代理*, or
• 通过虚拟出席会议并投票.

*代理投票是指您授权他人出席会议并代表您(您的代理持有人)投票。.

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注册股东

我们将直接邮寄通知给您，您的包裹中包括代理表格. 您可以按照邮寄给您的通知中的说明，索取2024年管理信息通告和TC能源年度报告的纸质副本. 如果您是注册股东, 您必须交回已签署的委托表格，以便委托他人投票. 您的代理人所代表的证券将按照您的代理人在任何可能要求的投票上提供的指示进行投票或不投票. 如果您指定代理表格中指定的TC能源代表，并指定您的投票指示, 你的股份将被投票表决, 或拒绝投票, 相应的.

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非注册(实益)股东

你的经纪人, 其代理人或其指定人只有在收到你的适当投票指示后才能投票. If you are a beneficial shareholder, your package includes a voting instruction 为m. 填写表格并按照表格上的返回说明进行操作. 投票指示表格类似于代理表格, 然而, 它只能指示注册股东如何投票你的股票. 你不能使用表格直接投票. 你的经纪人 is required by law to receive voting instructions from you be为e voting your shares. 每个经纪人都有自己的邮寄程序和返回已完成的投票指示表格的说明, 因此，请务必遵循表格上提供的说明，这些说明可能要求您在代理投票的截止日期之前采取行动.

大多数经纪商将获取客户指示的责任委托给Broadridge Investor Communications Corporation (Broadridge)。. Broadridge, 或者任何其他中介, 是适用的, mails the proxy materials 和 voting instruction 为m to beneficial shareholders, 以我们为代价. 投票指示表将指定第11页所列的TC能源代表作为TC能源代理持有人.

《全球十大赌博靠谱平台》和相关交易的目的是将TC能源拆分为两个独立的公司, 投资级, 上市公司:

1. TC能源 -低风险的多元化投资, 成长型天然气和能源解决方案公司, uniquely positioned to meet growing industry 和 consumer dem和 为 reliable, 低碳能源和低排放能源, 包括天然气和
2. 南弓 -一家重要的能源基础设施公司, 以无与伦比的市场地位连接弹性, 为需求最高的市场提供安全可靠的液体供应，并提供增量增长和价值创造机会.

南弓股东权利计划旨在确保南弓股东得到公平对待，并为南弓董事会提供足够的时间来识别, 开发, 和 negotiate alternative value maximizing transactions if t在这里 is a take-over bid 为 南弓. 有关南弓股东权利计划的更多信息，请参见2024年管理层信息通告附表L.

为了通过:

• 以法庭的进一步命令为准, the Arrangement Resolution must be approved by at least two-thirds of the votes cast by shareholders present or represented by proxy at the meeting; 和
• 南弓股东权利计划决议必须得到出席会议或其代理人代表的股东的至少简单多数投票通过.

液体管道公司是一个严格的, two-year strategic review 和 analysis of potential alternatives conducted by the Board, 管理, 和金融, 税务及法律顾问. 董事会考虑了各种交易替代方案，以解决液体管道业务的长期未来. 详情请参阅《全球十大赌博靠谱平台》第56页的“有关安排-有关安排的背景”.

董事会建议股东投票表决 为 安排决议及 为 南弓股东权利计划决议.

根据拟议的分拆, 截至分配记录日期的TC能源股东, 根据4月10日发布的2024年管理信息通告的定义, 2024, 将会收到, 以换取每一股TC能源普通股, 1股新的TC能源普通股和0.南弓的2个共同份额.

假设分拆成功完成, 我们期望在分配记录日期后尽快向股东分发南弓普通股的存托凭证通知. 经过这样的分配, 在本安排完成之前发行的TC能源普通股的证书和DRS通知将被视为代表根据本安排发行的新TC能源普通股，因此不会为新TC能源普通股发行新的证书.

我们的2024年管理信息通告包括截至12月31日的年度液体管道业务的经审计的分割财务报表, 2023, 2022年和2021年, the unaudited pro 为ma financial statements of 南弓 为 the year ended December 31, 以及南弓公司自12月15日成立之日起的经审计财务报表, 2023年至12月31日, 2023. 审查这些财务报表, 请参阅附表G, 《全球十大赌博靠谱平台》附表H和附表I.

警示: 本通函所载南弓的历史剥离和预估财务信息仅供说明之用，可能并不代表如本安排在本通函所述日期或期间内完成，本可取得的经营业绩或财务状况, 它们也不旨在预测任何未来时期或任何未来日期的业务结果或财务状况. 参见《全球十大赌博靠谱平台》附表F中的风险因素-与剥离财务报表相关的风险.

2024年《推荐全球十大赌博靠谱平台》中使用“免税”一词，是指《全球十大赌博靠谱平台》的递延税收性质. 根据本安排收取的南弓普通股一般不会给持有人带来应税收入或收益, (as defined in the Management In为mation Circular) 为 Canadian 联邦所得税目的 or U.S. 联邦所得税目的.

更多信息可以在2024年管理信息通告的“重大所得税考虑因素-某些加拿大联邦所得税考虑因素和重大所得税考虑因素-某些美国联邦所得税考虑因素”部分找到.